Uniqa stellt Finanzierung neu auf

18.5.2026 – Uniqa hat eine neue 500-Millionen-Euro schwere Anleihe bei institutionellen Anlegern platziert Der Erlös wird zum Teil für den Rückkauf bestehender Anleihen verwendet und soll die Kapitalbasis weiter stärken.

Uniqa-Tower in Wien (Bild: Uniqa)

Uniqa Insurance Group hat eine neue Anleihe mit einem Volumen von 500 Millionen Euro bei institutionellen Anlegern in Österreich und im Ausland platziert. Das Interesse sei außerordentlich groß gewesen, die Anleihe war 5,6-fach überzeichnet. Der Ausgabepreis lag bei 99,369 Prozent des Nennbetrags.

Bei der Emission handelt es sich um eine sogenannte „Tier-2-Anleihe“ (nachrangige Schuldverschreibung) mit einer Laufzeit von 20 Jahren; erstmals gekündigt werden kann die Anleihe nach 9,5 Jahren. In den ersten zehn Jahren beträgt die Verzinsung 4,5 Prozent pro Jahr, anschließend wird sie variabel verzinst.

Der Nettoerlös aus der Emission soll für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden; insbesondere dient sie auch dem Rückkauf und der Refinanzierung anstehender Tilgungen bestehender Tier-2-Instrumente und schafft Spielraum für organisches und anorganisches Wachstum.

Wie Uniqa betont, stärke sie mit der neuen Anleihe die Stabilität und Verlässlichkeit der Kapitalbasis; insgesamt werde die Transaktion die Solvency-II-Quote (Ende 2025: 275 Prozent) leicht erhöhen. Einen Einfluss auf die Dividendenpolitik werde es nicht geben, so der Konzern.

Rückkauf der 2015 begebenen Anleihe

Gleichzeitig hat Uniqa den Rückkauf der 2015 begebenen und 2046 fälligen Tier-2-Anleihen umgesetzt. Zurückgekauft wurden Anleihen mit einem Nominalbetrag von 148,5 Millionen Euro zum Kaufpreis von 100,750 Prozent. Nach Abschluss der Transaktion werden noch Anleihen im Umfang von 177,8 Millionen Euro ausstehend sein.

Uniqa habe damit „bewusst ein günstiges Marktfenster“ genutzt, um bestehendes Nachrangkapital frühzeitig und kontrolliert zu refinanzieren und sich unabhängig von kurzfristigen Marktbewegungen oder erhöhtem Refinanzierungsdruck aufzustellen, heißt es dazu in einer Pressemitteilung.

Die rückgekauften Anleihen hatten Kupons in der Höhe von 6,00 Prozent per annum aufgewiesen; Uniqa habe mit der Transaktion den engsten jemals vom Konzern erreichten Anleihe-Spread sowie einen im Branchenvergleich deutlich niedrigeren Kupon erzielt.